Les produits structurés, commercialisés régulièrement par les assureurs-vie, attirent les souscripteurs avec des promesses de rendements annuels supérieurs à ceux des fonds en euros.
« Depuis 2009, nous avons remboursé 111 supports sur 137, avec une rémunération moyenne nette de 10,01 % par an, pour une durée moyenne de détention de deux ans », affirme Julien Vautel, président de Hedios.
Les produits structurés utilisent l’ingénierie financière pour s’adapter aux différentes configurations de marché.
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Assurance-vie : le retour des produits structurés à capital garanti
« Nous avons lancé une offre basée sur les taux interbancaires à dix ans, pour exploiter leur potentiel dans le contexte actuel », explique Igor Ivanoff, conseiller chez ASAC Fapes.
Frais peu transparents
Avant d’investir, il est important de comprendre les risques liés aux produits structurés. Ils garantissent le remboursement du capital (après déduction des frais) à une échéance déterminée, avec une performance conditionnée à l’évolution d’un sous-jacent financier.
Pour atteindre cet objectif, les offres associent des produits de taux (protection du capital) à des options à terme (optimisation des performances).
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Assurance-vie : l’avenir des fonds en euros redessiné par la baisse des taux
La performance des produits structurés dépend de cinq facteurs :
- La performance du sous-jacent financier
- La volatilité du sous-jacent
- Les taux d’intérêt
- La durée du produit
- Les frais
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