Investir en Bourse via des fonds présente l’avantage de ne pas avoir à se préoccuper de la sélection des titres et parfois même de l’allocation de l’épargne entre les différents marchés. Pour être performant dans la durée, un portefeuille ne se décide pas à l’aune de prévisions financières d’une année, mais dans une optique de long terme avec, comme priorité, une bonne diversification. C’est pourquoi nous avons sélectionné différents supports permettant de s’exposer tant aux Etats-Unis qu’aux marchés émergents ou encore aux actions françaises. Ces investissements peuvent s’opérer via des fonds activement gérés ou par des ETF (Exchange traded funds), aussi appelés fonds indiciels cotés. Ces derniers répliquent un indice boursier et sont particulièrement bien adaptés pour s’exposer à moindre coût à des marchés très larges.

Cette démarche n’empêche pas quelques ajustements tactiques en fonction de l’orientation des marchés. Vous trouverez ainsi dans la sélection ci-après un véhicule de petites et moyennes capitalisations états-uniennes pour profiter de l’extension de la performance boursière du S & P 500 à l’ensemble de la cote, ou encore un fonds obligataire high yield pour profiter du portage attractif offert actuellement par ces titres. Les investisseurs préférant des solutions clés en main se tourneront vers notre sélection de fonds diversifiés.

JPMorgan US Select Equity Plus

Ce fonds du gérant JP Morgan Asset Management permet de profiter de la croissance des Etats-Unis via de grandes valeurs états-uniennes. La sélection des titres est effectuée après une analyse minutieuse de leurs qualités fondamentales et de leur potentiel de profits futurs. L’équipe peut aussi vendre à découvert des titres jugés peu intéressants pour bénéficier de la baisse de leur cours, pour environ 30 % de l’actif net. La gérante aux commandes du fonds, Susan Bao, pilote la stratégie depuis dix-sept ans, avec un historique de performance très convaincant : plus de 14 % de gain par an en moyenne sur la dernière décennie.

iShares Core S & P500 UCITS ETF USD

Pour investir sur la Bourse new-yorkaise, le choix de supports est vaste. Nous privilégions des ETF à réplication physique – ceux qui détiennent effectivement les titres composant l’indice répliqué – et de grande taille.

Véritable mastodonte de la cote, le iShares Core S & P500 UCITS ETF USD, géré par iShares (BlackRock), pèse plus de 100 milliards de dollars. Il calque fidèlement l’indice S & P 500 libellé en dollars, lequel rassemble les 500 plus grandes valeurs américaines. Ses frais – 0,07 % par an – sont minimes. Il existe aussi des fonds indiciels sur le Nasdaq.

Amundi PEA S & P 500 UCITS ETF

Voici une autre solution pour profiter de la bonne tenue des marchés outre-Atlantique. Cet ETF d’Amundi réplique le S & P 500 tout en étant éligible au plan d’épargne en actions (PEA), habituellement circonscrit aux actions européennes. Pour réaliser ce tour de force, le gestionnaire détient en portefeuille des valeurs européennes dont il échange la valeur contre celle des titres composant le S & P 500. Ce fonds offre donc une diversification internationale aux détenteurs de PEA, et ce à moindre coût (0,12 %).

BNP Paribas Funds Sicav US Small Caps Classic

Après la flambée d’une poignée de grandes capitalisations l’an dernier, la croissance boursière pourrait être mieux répartie au sein de la Bourse américaine. “Il faut commencer à prendre ses profits sur les “sept magnifiques” [NDLR : Alphabet, Amazon, Meta, Apple, Microsoft, Nvidia et Tesla] et se repositionner sur le reste de la cote”, recommande Laurent Denize, directeur des investissements d’ODDO BHF Asset Management. S’il est possible d’opter pour des ETF reproduisant le Russell 2000, le principal indice de petites capitalisations, ce fonds de BNP Paribas Asset Management offre une autre solution qualitative. Ses performances sont en ligne avec celles de l’indice.

Liberté Monde

Derrière ce nom accrocheur, découvrez un fonds d’actions internationales géré par Dubly Transatlantique Gestion (groupe Crédit Mutuel Alliance fédérale). Le fonds investit dans des valeurs internationales leaders dans leur secteur d’activité, avec une attention particulière portée à la qualité du management, la stratégie, la régularité de la croissance et la solidité de la structure financière.

Particularité : l’exposition aux actions est activement pilotée : celle-ci peut évoluer entre 60 et 100 % du portefeuille. En dix ans, les sommes placées ont été multipliées par trois.

Groupama Global Active Equity

Visant à battre l’indice de référence des actions internationales, le MSCI World, ce fonds géré par Groupama Asset Management sélectionne des actions d’entreprises jugées créatrices de valeur en identifiant les tendances porteuses de long terme. Ce travail est assorti d’une analyse sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Ses performances sur le long terme sont très honorables avec une hausse de 83 % sur cinq ans et un capital multiplié par trois en dix ans.

iShares MSCI World Swap PEA UCITS ETF

Il existe une grande quantité d’ETF permettant de répliquer l’indice MSCI World. Ces supports permettent, en une seule ligne, de s’exposer aux 1 500 valeurs en provenance des 23 pays développés qui le composent. A noter toutefois que cet indice octroie une large place aux actions états-uniennes (près des trois quarts de la capitalisation totale). Parmi les différentes offres, ce fonds indiciel d’iShares (BlackRock) se distingue par son éligibilité au plan d’épargne en actions (PEA). Lancé en mars dernier, il affiche des frais de gestion annuels de 0,25 % et un prix de part très accessible de 5,75 euros.

Robeco QI Emerging Markets Sustainable Active Equities

Ce produit de Robeco permet d’accéder aux marchés émergents (Chine, Taïwan, Corée du Sud, Inde, Brésil, Arabie saoudite, Afrique du Sud, etc.) et de profiter de leur potentiel de croissance. Particularité : il recourt à un modèle quantitatif pour sélectionner ses titres, s’appuyant sur plusieurs facteurs et classant les actions selon leur performance relative future. Il privilégie les titres dont l’empreinte environnementale est relativement faible.

Cette zone a connu deux années difficiles, en 2020 et en 2022, si bien que, sur cinq ans, la performance atteint seulement 27 %. En revanche, la progression de 2024 a été supérieure à 20 %.

M & G (Lux) Pan European Sustain Paris Aligned Fund

Doté d’un portefeuille concentré sur une trentaine de titres, ce fonds de la maison britannique M & G Investments privilégie un petit nombre de sociétés que connaît bien l’équipe et qu’elle conserve dans la durée. Des entreprises dotées d’un modèle commercial durable mais confrontées à des difficultés à court terme, ce qui rend leur titre intéressant. Autre particularité : depuis 2021, le fonds est aligné sur l’Accord de Paris, lequel prévoit de limiter le réchauffement climatique. En pratique, l’équipe s’assure que les entreprises choisies vont réduire leurs émissions de gaz à effet de serre, avec des objectifs chiffrés.

Eleva European Selection

Ce fonds de la jeune société de gestion Eleva Capital sélectionne des actions européennes en s’appuyant sur quatre thèmes : entreprises détenues par des familles ou des fondations ; modèles économiques innovants dans des secteurs d’activité matures ; changements de management ou d’actionnariat ; valorisations divergentes entre marchés obligataires et actions. Les gestionnaires cherchent à battre l’indice Stoxx Europe 600, composé des 600 principales capitalisations boursières européennes. Pari tenu. Avec dix années d’existence, le fonds affiche une hausse de 79 %, versus 68 % pour le Stoxx 600.

EdR SICAV Tricolore Convictions

Ancienne star des portefeuilles sous le nom Tricolore Rendement, ce fonds de la société de gestion Edmond de Rothschild Asset Management a fait peau neuve avec l’arrivée d’une nouvelle équipe il y a trois ans. Le produit a été recentré sur les actions françaises et son portefeuille concentré sur une quarantaine de valeurs solides, sans style de gestion prédéterminé. Il fait la part belle aux petites et moyennes capitalisations, des acteurs de niche en croissance et des sociétés faiblement valorisées disposant d’avantages compétitifs, afin de profiter d’un retour à meilleur sentiment sur le marché français.

Malgré le marasme boursier sur le marché hexagonal l’an dernier, le fonds a affiché une performance légèrement positive, de près de 4 %.

CPR Croissance Dynamique

Comme son nom l’indique, ce véhicule s’adresse à des profils désireux de s’exposer de façon majoritaire aux actions. Le portefeuille en est en effet composé de 50 % à 100 %, le solde étant réparti sur les marchés obligataires, monétaire, les matières premières ou autres. Le travail d’allocation est réalisé sur un périmètre international. L’investissement est ensuite réalisé via des ETF. Supervisé par Malik Haddouk, le patron de la gestion diversifiée de CPR Asset Management, ce fonds dispose d’un historique de performance solide. Entre 2020 et 2024, la performance moyenne s’élève à 8,24 % par an.

BGF Global Allocation Fund

Ce produit diversifié de chez BlackRock permet une exposition équilibrée aux marchés internationaux. Son objectif : réduire d’un tiers le risque du marché actions. Très exposé à la Bourse de New York, il favorise actuellement les actions, qui représentent 66 % de l’encours. Depuis sa création, en 1997, la performance annualisée a atteint 5,50 % et il se classe régulièrement parmi les plus performants de sa catégorie.

Keren Patrimoine

Ce support conviendra à des épargnants dotés d’un profil plus prudent. En effet, il ne peut investir plus de 35 % de son actif en actions (31 % à fin décembre 2024) alors que les obligations peuvent représenter jusqu’à la totalité du portefeuille si l’environnement de marché le justifie.

Sur le plan géographique, les titres français sont privilégiés avec une diversification dans la zone euro. Géré par Keren Finance, une boutique indépendante créée en 2001, ce produit a enregistré une performance cumulée de près de 39 % sur dix ans.

Sycoyield 2030

En investissant avec un horizon de temps prédéfini dans des titres de dette remboursés à une date fixée à l’avance, les fonds à échéance présentent une visibilité appréciée des épargnants. La baisse des taux d’intérêt a réduit l’offre, mais quelques lancements ont néanmoins été opérés ces derniers mois, donc ce produit de Sycomore Asset Management. Le portefeuille, diversifié sur plus de 100 lignes, détient des obligations en euro émises par des entreprises à haut rendement. Avec les titres dans lesquels il a investi, le fonds intègre à fin décembre 2024 un rendement brut de 5 %.

Carmignac Portfolio Credit

Flexible, opportuniste et multistratégies. Ce véhicule de Carmignac Gestion peut aller chercher la performance des marchés obligataires où qu’elle se trouve, en fonction des convictions des gérants. Il recourt aussi aux CDS (credit default swaps), des contrats financiers permettant de se couvrir contre le défaut d’un émetteur. Une souplesse bienvenue dans un monde obligataire plein d’incertitudes, où les marchés bougent très vite. En 2024, il a progressé de plus de 8 % et bénéficie en ce début 2025 du rendement élevé des titres en portefeuille.

Schelcher Euro High Yield

Géré par la société spécialisée Schelcher Prince Gestion (entité d’Arkéa Asset Management), ce fonds sélectionne des obligations à forte décote et à rendement élevé. Les convictions des gérants guident l’allocation du portefeuille : en 2024, ces derniers ont ainsi très largement surpondéré le secteur financier, un pari porteur puisque le support a gagné plus de 9 % sur l’année écoulée. Le risque reste néanmoins maîtrisé et le SRI (indicateur synthétique de risque) est fixé à 2 sur une échelle allant de 1 à 7.

Un article du dossier spécial “Placements : nos 40 conseils pour 2025”, publié dans L’Express du 20 février.

L’Express